出品丨今日工程機械智庫

執(zhí)行丨閆晗

攝影丨陳鵬

本次中國工程機械流通領(lǐng)域市場調(diào)研時間為2023年6月12-19日，其中報告下文中挖掘機各機型范圍為：小挖≤18.5t，中挖為18.5t～28.5t，大挖為≥28.5t；各區(qū)域涵蓋省份為：華東地區(qū)（安徽、山東、江蘇、浙江、江西、福建、上海），華南地區(qū)(廣西、廣東、海南)，華中地區(qū)（湖北、湖南、河南），華北地區(qū)（北京、天津、河北、山西、內(nèi)蒙），西南地區(qū)（四川、重慶、云南、貴州、西藏），西北地區(qū)（陜西、甘肅、寧夏、青海、新疆），東北地區(qū)（遼寧、吉林、黑龍江）。

各有 28.00%、28.00%、26.00%、8.00%和10.00%的代理商預(yù)計6月國內(nèi)挖掘機市場下滑幅度超過50%、下滑41%-50％、下滑31%-40％、下滑21%-30％和下滑0%-20％。沒有代理商預(yù)計6月市場同比持平。整體而言，在5月市場繼續(xù)相對低迷的基礎(chǔ)上，6月的市場預(yù)期繼續(xù)走低，整體國內(nèi)市場仍處于下行筑底過程之中，開始進(jìn)入年度淡季，降幅超過50%的預(yù)期比重繼續(xù)擴張了4.92個百分點。

圖1  2023年6月挖掘機整體銷量同比增速預(yù)期

各有26.00%、32.00%、14.00%、16.00%和8.00%的代理商預(yù)計同比下滑幅度超過50%、下滑41%-50％、下滑31%-40％、下滑21%-30％和下滑0%-20％。各有2.00%的代理商預(yù)計6月小挖市場同比持平和同比增長。尤其要指出的是，有8.00%的被調(diào)研代理商預(yù)計小挖同比降幅將超過80%，比上月惡化6.08個百分點，小挖市場的分化繼續(xù)加重。

圖2  2023年6月小挖整體銷量同比增速預(yù)期

各有30.00%、26.00%、18.00%、16.00%和8.00%的代理商預(yù)計同比下滑幅度超過50%、下滑41%-50％、下滑31%-40％、下滑21%-30％和下滑0%-20％。有2.00%的代理商預(yù)計同比持平，沒有代理商預(yù)計增長。

圖3  2023年6月中挖整體銷量同比增速預(yù)期

各有32.00%、20.00%、16.00%、14.00%和12.00%的代理商預(yù)計同比下滑幅度超過50%、下滑41%-50％、下滑31%-40％、下滑21%-30％和下滑0%-20％。有2.00%的代理商預(yù)計同比持平，有4.00%的代理商預(yù)計大挖市場同比會增長。

圖4  2023年6月大挖整體銷量同比增速預(yù)期

總體來看，2023年6月，大挖的市場情況要好于小挖，小挖要好于中挖；整體市場預(yù)期情緒對比2023年5月，繼續(xù)有小幅惡化，國內(nèi)市場在分化的同時，逐步降速探底，疊加年度淡季和汛期影響，短期市場很難實現(xiàn)實質(zhì)性改善。

2023年6月上旬，有20.00%的被調(diào)研客戶的設(shè)備開工率低于40%，10.00%的被調(diào)研客戶的設(shè)備開工率超過60%；50%~60%開工率的客戶比重為24.00%；40%~50%開工率的客戶比重為46.00%。

從趨勢上來說，23年6月上旬比23年5月底，各地客戶設(shè)備的開工率呈現(xiàn)進(jìn)一步分化趨勢，高開工率（70%以上）占比都為零，是近四個月的最低值。低開工率（40%以下）20%的占比，要好于5月和4月上旬；但是中開工率（50%~60%）的占比，要明顯弱于上月（降幅超過10個百分點），與4月上旬接近。所以整體來說，中高開工情況有所惡化，低開工率有所改善。整體終端市場的開工率伴隨著季節(jié)性淡季因素、高溫及汛情因素等的影響，呈現(xiàn)環(huán)比惡化趨勢。我們將密切關(guān)注2023年7月各地設(shè)備開工率的情況。

圖5  2023年6月上旬客戶設(shè)備開工率情況統(tǒng)計

有94%的代理商預(yù)計2023年6月整機銷售新訂單量同比會減少，減少幅度比上月惡化1.69個百分點，有6%的被調(diào)研代理商預(yù)計整機新訂單量會同比增加。

圖6  2023年6月，整機銷售新訂單量預(yù)期

2023年6月上旬，國內(nèi)市場，大挖銷售成交價格環(huán)比降低1.64%，降幅比上月擴大0.53個百分點；中挖銷售成交價格環(huán)比降低0.55%，降幅改善1.77個百分點；小挖銷售成交價格環(huán)比降低0.29%，降幅惡化0.14個百分點。6月上旬，價格延續(xù)5月下跌趨勢，整體價格環(huán)比降低。目前來看，大挖的降幅最大，也就意味著短期大挖的競爭情況最為惡劣。我們曾經(jīng)一度希望各主機廠與渠道代理商能夠繼續(xù)守住價格底限，但是目前來看，由于下行周期和競爭壓力，基本上可以確定，國內(nèi)挖掘機市場的價格重新又進(jìn)入了下行通道之中。

圖7 2023年6月上旬挖掘機銷售成交價格環(huán)比變化

2023年6月上旬，國內(nèi)市場，被調(diào)研代理商在渠道中的平均庫存量環(huán)比減少18.92%；其中30T以上大型挖掘機平均庫存量8臺，19-30T中型挖掘機平均庫存量9臺，19T以下小型挖掘機平均庫存量13臺。

2023年5月末，國內(nèi)市場，被調(diào)研客戶融資、按揭或者分期還款的1期逾期率、2期逾期率和3期逾期率分別平均為7.56%、6.35%和5.70%，分別比上月底增加3.24、2.59和1.58個百分點，中短長期逾期情況均有小幅惡化，風(fēng)險敞口在累積。

2023年5月底，從逾期面積來說，大挖的情況最差，中挖稍好，小挖的情況最好，整體的逾期面惡化7.41個百分點，幅度比上月底擴大10.17個百分點。

與2023年4月底相比，北京、天津、山東、浙江、海南、青海、貴州和四川等地，出現(xiàn)了部分逾期率加劇的危險情況。

2023年6月，74%的被調(diào)研代理商預(yù)計客戶還款逾期率較5月份會增加，另有26%的被調(diào)研代理商預(yù)計客戶還款逾期率環(huán)比會減少，前者比上月占比增加12.46個百分點。國內(nèi)工程機械行業(yè)渠道端的風(fēng)險短期可能會有所惡化，廣大廠商仍需密切注意。

圖8  2023年6月客戶還款逾期率環(huán)比預(yù)期

具體分區(qū)域來看，除了東北、華北和西南地區(qū)之外，其他區(qū)域比上月同期的逾期趨勢判斷均有不同占比幅度的惡化，惡化幅度特別明顯的是華南和西北地區(qū)。

2023年5月末，客戶設(shè)備工程回款率的平均值是51.45%，比上月同期小幅惡化0.97個百分點，客戶的回款情況比上月底短期呈現(xiàn)小幅惡化的趨勢。

對比5月上旬，華北、華中和西南的回款情況環(huán)比有明顯惡化。具體省份來看，吉林、北京、河北、天津、甘肅、青海和云南等省份的客戶設(shè)備回款率的情況惡化較為明顯。

《6月中國工程機械流通領(lǐng)域市場監(jiān)測報告》

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